Enron

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Procomp (Part 2)

2011-12-14

If you are skeptical about the status of document management in corporations, we can take a closer look at another part of the criminal act in Procomp case. 讀者若還是對於企業內文件的地位半信半疑，我們可以再來看看博達案的另一部分犯罪事實。在博達所假造的五大代理商應收帳款過高[1]，已經逾期且無法用循環假交易收回的情況下，葉素菲與Commonwealth Bank of Australia(澳洲聯邦銀行)高層互相串通，設計衍伸性金融商品來掩飾過多的逾期應收帳款。首先，博達先將五家假銷貨代理商的債權賣給CTB AUSTRALIA LTD(簡稱CTB)公司(Commonwealth Bank of Australia的子公司)，而CTB所支付的帳款則必須存入博達公司在Commonwealth Bank of Australia的帳戶，之後呢，CTB公司再把這個買來的債權轉賣給一家葉素菲設立的空殼公司AIM

2011-12-02

In 2002, U.S has passed Sarbanes-Oxley Act, to reform corporate security regulations and protect investor from fraudulent accounting activities by corporations. 美國於2002年以史無前例的速度通過了七十年來最大的公司證券法制改革－沙氏法案（又稱企業改革法案）來因應自2001年底以來陸續爆發的知名公司之財務弊案，而其中恩龍公司於2001年底申請破產保護正是這一連串企業弊案的開端。 2001年10月，恩龍公司公布當年第三季的損失達6億美元後，遭到美國證管會以及司法部的調查，牽扯出恩龍公司財報造假、負責查帳的會計師無法發揮應有功能的弊案。在相關單位正式調查之後，恩龍公司向證管會報告其以前的財務報表有錯誤而要修正，將原本隱藏的十億美元損失揭露，另外還宣布股東權益必須調降12億美元，此時恩龍公司的股價也早就跌至谷底，同年底恩龍公司只好向法院申請破產保護，成為當時美國有史以來最大的破產案。同樣的受害者仍是投資人、債權人以及市場信心及金融秩序。負責簽證的安達信(美果五大會計師事務所龍頭)會計事務所也跟著倒閉。恩龍公司為了擴張業務而使用會計技巧，透過設立關係企業[1]的手法募集資金，以便維持股價跟信用評鑒，而且依照規定[2]恩龍公司的財報當中並不用揭露關係企業的交易情形，恩龍公司便利用此漏洞來從事非常規交易，創造公司帳面上的利潤。簡單的說，就是用關係企業承擔虧損來製造恩龍公司的帳面上數字，但是其實真正要承受虧損的還是恩龍公司本身。恩龍弊案的最大問題出在重要的財務資訊沒有揭露給投資人，利用複雜的會計方法與關係企業與以掩飾，使投資人受到矇騙，認為公司的財務狀況前景看好，所以問題仍然是出在這些財物業務文件上面，資訊不夠充分。博達案被稱為「臺灣的恩龍案」並不是沒有道理的，因為恩龍案與博達案的問題都出在於利用子公司或空殼公司做非常規交易，欺騙投資人，另外負責查帳的安達信會計師事務所又因為自身利益關係而放水，外部審核機制形同虛設。安達信會計事務所的行為正好可以作為本書提出創新觀點的佐證，因為安達信會計事務所在2001年得知恩隆公司受到主管機關的調查時，其合夥人立刻命令將與恩隆公司有關之文件予以銷毀，包括許多紙本、電子郵件與電子檔資料，企圖湮滅恩隆公司與其會計事務所為不法行為之證據，由此我們更清楚了解文件的保存對於事後發現真實、追究責任之重要性。除此之外，如同博達案我們所提到的，恩龍公司在與自己的關係企業從事各種交易的時候會產生各種文件，契約、訂單、匯款單、銀行對帳單以及各種書信往來等，這些文件因為沒有充分的表現交易資訊內容，而誤導投資人及證券分析專家，致使弊案造成之傷害擴大。將所有交易過程中產生的文件保存好，一旦被製作出來就必須立即建檔，那麼就算某些文件是有問題的也可以防患於未然，而且把各種相關的文件放在一起也有利於事後公司內部的稽核或是會計師事務所的查帳。縱然會計師事務所與被簽核的公司有掛勾，這些保存的文件也會使不肖會計師無所遁形！參考資料： 1. Special purpose entity, 有稱做「特殊目的事業機構」、「特殊目的公司」等。 2.依美國財務會計準則委員會訂定的財務會計準則規範No.140第34、36段規定，只要有除了特殊目的事業公司之母公司以外之單一投資人投資該機構達總價值百分之三時，該機構的交易活動就不用在母公司之合併財報中揭露。此為會計上所稱之「資產負債表外之交易」（off-balanced sheet transactions）。

WorldCom

2011-11-30

In around 4 months after Enron filed for bankruptcy, WorldCom was also reported for false accounting fraud. There are many tricks in accounting to create false financial reports. 恩龍公司聲請破產保護大約四個月後，世界通訊公司也發生了會計作帳不實的醜聞，利用會計手法作假帳的方式有許多種，恩龍公司與這裡的世界通訊公司雖然都是利用會計作帳不實而引發之醜聞，但是不同的地方在於，恩龍公司是利用許多的關係企業進行複雜的「資產負債表外交易」來隱匿公司的巨額負債及虧損；世界通訊公司則僅是單純的運用會計手法，將費用支出轉列為資本支出，虛增公司的獲利所引發的醜聞。世界通訊公司原名為長途電話折扣服務公司（Long Distance Discount Service），於1980年代創立，1995年才更名為世界通訊公司（WroldCom Inc.）。業務範圍包含當地、長途電話以及全球網際網路服務。2001年時世界通訊於全世界六十五個國家有營業據點，年營業額達數百億美元，在當時為全世界最大的網際網路骨幹。世界通訊在短期內能成為全美第二大的長途電話公司，主要的原因是不斷的併購其他的公司來擴大自身的營業規模。於1990年代末期就已經進行了60次以上的併購行為。然後過多的併購行為所帶來的問題，是公司內部系統與客戶資料的整合困難，電腦計費系統常常會超收費用使顧客抱怨連連，另外公司高層主管有跟公司貸款數億美元之情形發生。 2002年三月間，用戶對於超收費用的抱怨引起美國證管會的注意，同時也發現了公司高層向公司貸款的事實，因而要求世界通訊提供相關資訊，恩龍案才爆發不久，證管會的動作使市場大眾產生聯想，認為世界通訊也可能有財報記載不實的問題，紛紛拋售世界通訊的股票，使股價大跌。 2002年六月，世界通訊公司宣稱公司內部稽核人員查出公司資本帳目勿將特定費用支出列為資本支出。證管會追查發現世界通訊沒有將費用提列為成本支出，反而延後入帳。這裡所謂的費是指線路成本費用，就是世界通訊向其他電話公司租用網路的使用費，這些支出照道理應該是要視為公司的營運費用，但是世界通訊卻將這些費用改列在資本支出項下，分年攤提，來降低公司帳面上的成本。此種作法不影響整體營業收入，卻會造成獲利與現金流量大幅膨脹，營造公司前景看好之假象[1]。作帳不實的實情爆發後，世界通訊次日就遭到美國證管會指控詐欺，並且被許多其他州的退休金告上法庭(退休基金有買世界通訊的股票)，同年七月間世界通訊的股價已經跌至每股一美元以下，遂於7月21日聲請破產保護，破產規模還超過不久前發生的恩龍案，再度創下美國史上最大資產破產事件的紀錄。參考資料：

Digital Document Management

2011-10-17

In the previous chapter, we explained the importance of Document Management and the consequence of the lack of one. Next, we are going to elaborate on not only Document Management but Digital Document Management. 【第參章 – 搞定內控五】電子化文件管理前面我們說明了文件管理的重要性以及缺乏文件管理的後果。接下來我們要繼續深入闡述，我們要的不僅僅是文件管理，而是「電子化的文件管理」！企業為什麼需要電子化文件管理？電子化文件管理能夠給企業帶來什麼優勢？必須電子化文件管理的第一個重要原因就是「完整保存企業內的所有文件」。電子化之文件管理系統必須要能夠將企業內所產生的文件立即備分，該系統也必須要能夠對於企業內文件的新增、修改及刪除都能有完整之紀錄。除此之外，對於企業內負責處理電子化文件管理系統之員工要經過適當之認證，比如說取得內部稽核師1（Certified

The Evolution of Internal Control

2011-10-07

【第肆章 – 內控基本觀念二】既然內部控制是一種過程，那麼理論上從人類有群體社會之後就會出現內部控制的事實，比如說如何經營一個初始的家庭或是聚落等等。而在企業活動中，內部控制一詞最早是在1949年由美國會計師協會所提出來的。依據1949年被提出的定義，內部控制是為了達到確保資產安全、確保會計資訊的正確、促進營運效率及確保員工遵循既定的管理政策之方法與措施，與現今廣為接受的定義是差不多的。 1950年內部控制第一次出現在美國的法律當中，要求公司要有相當的內部控制。 1958年美國會計師協會又將內部控制區分為會計控制及管理控制，前者著重財務文件的正確性及資產安全，後者促進營運效率及法管理政策之遵循。 1977年美國頒布「懲治外國行賄法案」，規定凡是受1934年證券交易法案規範之公開發行公司必須建立一套有效的內部控制。　　 1988年美國會計師協會澄清及擴大內部控制的觀念、認為內部控制結構包括三種組成要素：控制環境、會計制度、控制程序。　　 1992年美國COSO委員會提出「內部控制：整合性架構」（Internal Control：Integrated Framework），1994年提出整合性架構的補充報告，除了提出內部控制三大目標外還提出了五大組成要素：控制環境、風險評估、控制活動、資訊與溝通、監督。　　 1996美國會計師協會修正其審計準則公報，確認內部控制的架構是由COSO委員會提出的五大要素所組成。 1996年COSO委員會提出「內部控制衍生議題」（Internal Control Issues in Derivatives Usage）的研究報告。 2002年美國因應2001年所發生的恩龍案而制定了沙賓法案（Sarbanes-Oxley Act），其中第404條要求公司於提出年度財報時必須附加關於內部控制制度建立、維持及其有效性評估之報告，第302條則規定公司管理階層必須提出聲明書，保證公司揭露之財報或內部控制等相關報告所提供之資訊為真實。整體上看來內部控制經歷了三種不同的階段，最初內部控制的概念是源自於內部牽制，一件事情分別由公司內的兩個人或兩個部門以上來處理，藉由互相牽制的辦事方法來防止舞弊或錯誤，此種分權的概念在18世紀工業革命後，大型企業出現後受到歡迎。 1940年代內部控制的概念慢慢擴及到企業的的各個領域，內涵已經包括了企業整提的經營手法及各種企業內制度，並且可以區分成會計控制與管理控制，各國法規也逐漸要求公司的內部控制符合相當的水準。內部控制制度在這個階段當中逐漸深化以及具體化。於1990年代後內部控制又進入新的里程碑，COSO委員會針對內部控制制度提出三大目標、五大構成要素等，成為全世界內部控制制度理論的權威性研究報告，其內涵遠比先前的任何一個概念都來的廣泛。參考資料： 1. 陳文彬，企業內部控制評估。2-3頁。 2. 内部控制的演進及其發展原因分析。

Inaccurate Financial Reporting

2011-09-29

Beside problems in business operations, bad internal controls also cause inaccuracy and oversight in financial reporting. 除了企業營運上的種種問題之外，內控不好也會造成企業提出的財務報告容易不實、有疏漏，這一點其實非常容易理解，因為從上述的A、B、C的慘痛經驗可以看出一些端倪，也就是問題都出在於資訊流通上出了差池，表示內控不好的話，訂單、契約、設計圖可能再溝通上會出問題，那麼企業內的帳冊、財務報表、會計表單又何嘗不會出錯？有心舞弊之人更容易從這些表單下手！本書第一章的博達案與恩龍案就是各位讀者的活教材。